2025年8月19日A股走势预判

核心市场背景

昨日（8月18日）A股三大指数实现历史性突破：沪指盘中触及3745点，时隔十年突破3731.69点关键阻力位；深证成指与创业板指同步创阶段新高；A股总市值首破100万亿元，单日成交额达2.76万亿元创历史第三高。市场呈现普涨格局，超4000只个股上涨，科技与金融板块领涨。

今日走势关键影响因素

利多因素

1. 技术突破效应：沪指突破十年压制位后，中期上行空间打开，参照2000年、2006年突破十年新高后分别带来27.86%和172.73%的涨幅，市场情绪有望延续。

2. 资金动能强劲：两融余额突破2.06万亿元，单日外资净流入预计超150亿元（前20日平均），居民储蓄向权益市场转移趋势明确。

3. 板块轮动支撑：目前科技创新、医药生物等主线板块基金重仓股占比超六成，机构主导的配置资金或继续流入。

潜在风险

1. 短期技术超买：沪指日线RSI已达78.5（超买阈值70），创业板指RSI升至81.2，存在短线技术性调整需求[实时数据]。

2. 获利盘压力：前期领涨的液冷、CPO概念股已累计涨幅超40%，部分筹码可能兑现收益（如排名第一的热门股利欧股份昨日封单量仅占成交量的2.3%）[实时数据]。

3. 全球市场联动：隔夜COMEX黄金微跌0.12%，美股三大指数期货早盘波动，可能影响北向资金流向[实时数据]。

走势推演与操作建议

开盘阶段（9:30-10:00）：观察沪指能否站稳3730点支撑位，若半小时成交额超5000亿元则预示强势

上午盘（10:00-11:30）：重点关注证券板块（昨日涨停股天风证券（【此处为站外链接，请谨慎打开】）早盘竞价情况），若券商股延续攻势则有望冲击3760点

下午盘（13:00-15:00）：警惕量能萎缩（若全天成交额低于2.3万亿）引发的冲高回落，关注防御性板块（如医药生物）异动

概率分布预测

继续冲高（+1%以上）：40%（需满足日成交维持2.5万亿+金融科技股联动）

窄幅震荡（-0.5%至+0.8%）：45%（主升浪中的健康整固）

深度回调（-1%以上）：15%（极端情况需防范美股夜盘暴跌等黑天鹅）

建议投资者关注科创50（代码000688）与沪深300（代码000300）的联动效应，这两个指数目前分别处于价值洼地（PE分位数42%）与龙头溢价（PE分位数68%）的差异化配置窗口。同时密切跟踪北向资金实时数据（可通过同花顺Level-2查看），若早盘净流入超50亿元则加大持仓，反之可适度减仓锁定利润。